Nemzetközi piacok: Gyengén teljesítettek tegnap az amerikai piacok, miután az inflációs adatok a vártnál magasabbak lettek, így a dollár erősödése mellett a kötvényhozamok is emelkedésnek indultak. Az amerikai indexek 1-2 százalékos mínuszokat mutattak, ugyanakkor ezzel párhuzamosan az európai piacok valamivel jobban szerepeltek, inkább kisebb pluszokra került sor. A határidős indexek azonban további esést prognosztizálnak, ma reggel a Nasdaq 100 határidős index már 1 százalékos mínuszban tartózkodik, de Európában sem látni érdemi erőt, miközben a dél-koreai KOSPI index nagyobb mínuszba került a mai kereskedés során.
Szektorok: A defenzívebb szektorok felülteljesítése mellett zajlott a tegnapi kereskedés az amerikai piacokon. Az egészségügyi cégek és az általános fogyasztás szektora így emelkedést mutatott, de a hangulatot jól mutatja, hogy a többi szektor csökkenést produkált, a nyersanyag-kapcsolt cégek gyengébben szerepeltek, míg a technológiai szektor már közel 3 százalékkal gyengült.
Magyar piac: Folytatta a visszapattanást a BUX index tegnap, ezzel 144 ezer pont felett is járt az index, ami 2 hetes csúcsnak felel meg. Az OTP ezúttal alulteljesítő volt, így 41 500 ezer forint környékén zárt csak a bankpapír, miközben a MOL és a Richter párosa már jóval erősebb volt, utóbbi végül közel 3 százalékkal tudott javítani a tegnapi pozitív hírt követően. A Magyar Telekom is folytatta a kedden látott jobb szereplését, ezzel ráadásul az 50 napos mozgóátlaga fölé került, így közel 2 hónapos csúcson jár a telekompapír.
Amerikai gazdaság: A vártnál magasabban alakult a szeptemberi infláció üteme az Egyesült Államokban, az éves infláció így 3,7 százalékra gyorsult a konszenzusban lévő 3,6 százalékhoz képest. Emellett az üzemanyag- és élelmiszeráraktól megszűrt maginfláció is magasabban alakult a vártnál, 2,6 százalék volt az éves dinamika a prognosztizált 2,5 százalék helyett. Láthatóan tehát újra felgyorsult az infláció üteme az elmúlt egy-két hónap során az Egyesült Államokban, az emelkedő üzemanyagárak mellett a szolgáltatások inflációja is újra gyorsulást mutatott szeptemberben, május óta először.
Devizapiacok: Újabb idei mélypontot jelölt ki tegnap az EURUSD árfolyama az amerikai inflációs adatot követően, letörve az 1,115-ös szintet is. Az EURUSD ezzel 2025 májusa óta nem látott szinteken járt, de a dollárindex is jelentős emelkedést mutatott az utóbbi hetekben. A dollár erejét segítik a Fed kamatemelésével kapcsolatos várakozás növekedése, a magasabb infláció ugyanis szigorúbb monetáris politikára késztheti a jegybankot az infláció megfékezése érdekében. Ma reggelre azonban kisebb emelkedésnek indult az EURUSD, így ismét az 1,12 körüli szintekre tért vissza, az utóbbi időben így 1,115 és 1,12 között mozog az árfolyam. A forint közben az euróval szemben 363-364 körül jár ma reggel, az erősebb dollár ellenére is relatíve stabilitást mutatott, miközben továbbra is az 50 napos mozgóátlaga körül jár az EURHUF.
Kötvénypiacok: Az inflációs adatok után 15 bázisponttal ugrott meg az amerikai 2 éves kötvényhozam, és rövidebb időre ismét megközelítette az idei csúcsot jelentő 4,95 százalékos szintet. A 10 éves referenciahozam szintén korábbi csúcsai közelébe emelkedett, ma reggelre azonban nagyobb fordulat következett be a kötvénypiacon, a másodpiaci hozamok újból csökkenést mutatnak, az amerikai tízéves hozam háromhetes mélypontja közelébe esett. A szeptemberi inflációs adatokat követően az aktuális árazások alapján 1 kamatemelésre kerülhet sor év végéig a Fed részéről, az októberi kamatemelésre 30 százalék körüli esélyt áraz jelenleg a piac. A Fed egyébként október 28-án hozza meg következő kamatdöntését. Európában kezdetben kisebb emelkedést mutattak a kötvényhozamok tegnap, ma reggelre azonban csökkent a német és a francia 10 éves hozam is.
TSMC: A vártnál erősebb eredményeket publikált a TSMC ma reggeli gyorsjelentésében, amelynek növekedését továbbra is az AI-chipek iránti kiemelkedő kereslet hajtja. A bérchipgyártó bevétele éves szinten 50 százalékkal nőtt, míg a nettó profitja a harmadik negyedévben közel 69 százalékkal emelkedett, mindkét soron felülmúlva az elemzői várakozásokat. Ez már sorozatban a hatodik rekordprofitot hozó negyedév volt a vállalatnál, ami jól mutatja, hogy az AI-infrastruktúrához kapcsolódó kereslet továbbra is erős támogatást biztosít a TSMC számára.
Morgan Stanley: A vártnál jobb eredményeket ért el a Morgan Stanley, amit elsősorban a részvénykereskedési és a vagyonkezelési üzletág kiemelkedő teljesítménye támogatott. A nettó profit éves alapon 6,5 százalékkal, 4,91 milliárd dollárra nőtt, részvényenként 3,03 dollár nyereséget realizálva. A részvénykereskedés mellett a FICC üzletág már nem teljesített kiemelkedően, így éves szinten 7 százalékos visszaesés rajzolódott ki. Összességében azonban nem produkált gyenge számokat a bank, de a kedvezőtlen piaci környezetben közel 3 százalékos eséssel zárta a kereskedést.
Bank of America: Nem teljesített erősen a Bank of America a harmadik negyedéve során, így a gyenge gyorsjelentést követően közel 5 százalékos mínuszban zárt a részvény. A bank nettó profitja 17 százalékkal csökkent az előző év azonos időszakához képest, habár ebben egyszeri, negatív tételek is szerepet játszottak. Bevételek szintjén is elmaradt az előzetes várakozásoktól a bankcsoport, amely elsősorban a gyenge kereskedési üzletágnak tudható be.
BlackRock: A pénzügyi szektoron belül a BlackRock tudott kifejezetten kedvező eredményeket felmutatni, így a részvény közel 1 százalékos emelkedéssel zárta a tegnapi kereskedést. A társaság bevétele éves alapon 19 százalékkal emelkedett, míg a tisztított EPS meghaladta a 15,9 dollárt, szemben a 14,13 dolláros konszenzusos várakozással. A negyedéves nettó beáramlás elérte a 205 milliárd dollárt, miközben a kezelt vagyon is tovább emelkedett.
Netflix: A Wall Street Journal értesülései szerint a Netflix globális munkaerőállományának mintegy 6 százalékát elbocsáthatja, ami körülbelül 1000 dolgozót érintene. A leépítések elsősorban a termékfejlesztési, technológiai, jogi és HR területeket érintik, miközben a Netflix számos új fejlesztéssel, például sportesemények élő közvetítésével próbálná meg piaci részesedését megőrizni a médiapiacon. A Netflix részvénye nem reagált érdemben a tegnapi hírekre.
jogi nyilatkozat
A fenti tájékoztatást a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze.
A K&H Értékpapír jelen tájékoztatás útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, marketingközleménynek, így az itt szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A tájékoztatásban szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A tájékoztatásban szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Felhívjuk továbbá Ügyfeleink figyelmét, hogy minden, a K&H Értékpapír által készített statisztika, kimutatás pusztán tájékoztató jellegű, az azokban szereplő adatok és eredmények nem minősülnek az adott statisztika vagy kimutatás tekintetében reprezentatívnak.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.