Számtalan emberrel találkozom nap, mint nap, akik dogmatikusan vallják, hogy ők nem értenek a befektetésekhez, nem foglalkoznak vele, és egyébként is, így sok álmatlan éjszakától óvják meg magukat. Ebben a meggyőződésükben leginkább a félelem vezeti őket, egyrészt az ismeretlentől, másrészt pedig nagy veszteségektől. Nos, mindkét esetben nagyot tévednek.
A befektetés ismeretlen?
Bárki, aki pénzzel, vagy bármilyen pénzzé tehető vagyontárggyal rendelkezik hozott már befektetési döntéseket. Legyen akár egy óriási házunk, nagy összegű bankszámlánk, vagy éppen sok részvényünk, ahol vagyon, ott befektetés illetve befektetési politika is található.
Amikor a szüleinktől zsebpénzt, vagy pénzbeli ajándékot kaptunk, akkor lényegében döntési lehetőséget is kaptunk. Elköltjük valami fizikai dologra, aminek birtoklás/használata örömöt okoz nekünk? Betesszük a malacperselybe? Betesszük egy kamatozó számlára? A döntés rajtunk múlik, de ez bizony egy befektetési döntés.
Ennél nem sokkal bonyolultabb nyitni egy értékpapírszámlát, és vagyonunk egy részét ide átcsoportosítani. A diverzifikáció előnyeiről már többször is írtunk az oldalon, felesleges lenne még egyszer körbejárni a témát. A lényeg tehát: befektetési döntéseket mindannyiunk már nagyon régóta hoz, csak éppen nem így neveztük őket.
A befektetés veszteséget okoz?
Elképzelhető, főleg akkor, ha egyes vagyonelemekbe túl sok pénzt teszünk, és éppen rossz idők köszöntenek erre az eszközosztályra. Csakhogy a fenti logikának megfelelően az is befektetési döntés, ha nem hozok befektetési döntést, nevezetesen tehát ha a pénzem sehol sem kamatoztatom, csak a párnacihában tartom. Úgy tűnik persze, hogy ezzel nem veszíthetek, tehát mégis csak jobb ez a döntés, mint bármilyen másik (pl. részvénybefektetés). Mi sem áll azonban távolabb a valóságtól!
Nézzünk egy egyszerű példát. Örököltünk 10 millió forintot, be nem fektetési politikánknak megfelelően pedig szépen bele tömködjük a köteg pénzt a malacperselybe. Mennyit fog ez érni 20 év múlva? A válasz helyes, 10 millió forintot.
Persze ez így nem igaz, mivel közben lesz azért infláció, éves szinten tegyük fel, hogy 3 százalékos. A 10 millió forint vásárló ereje így alapvetően a 20. év végére mindössze 5,5 millió forintra csökken, be nem fektetési politikánk eredményeként így 45 százalékos veszteség ért minket.
Közben azt azért tudni kell, hogy egy több eszközosztályból álló portfólióval éves szinten nem nehéz 5 százalékos átlaghozamot elérni, legalábbis hosszabb távon. Ha tehát felhagynánk be nem fektetési politikánkkal, akkor a 20. év végére máris 26 millió forintunk lenne. Összességében, ha az inflációt is figyelembe vesszük, még akkor is több mint 4,7 millió forintot nyernénk, 4,5 millió elbukása helyett.
Nyilván a fenti számok csak példák, de véleményem szerint jól érzékeltetik a különbséget a két szemléletmód között. Befektetései ugyanis mindenkinek vannak, a kérdés csak az, hogy elfogadjuk-e hogy meg kell hoznunk bizonyos döntéseket, vagy inkább homokba dugjuk a fejünket, és várjuk, hogy az infláció mindent felemésszen.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.