Technikailag igen érdekes szintekre került a UPS árfolyama, a következő napokban így érdemes lehet figyelni a papírt. Az elemzők hosszabb távon azért optimisták, a fundamentumokat nézve pedig a stabilitás jellemzi a vállalatot, ahol az értékeltség is érdemben mérséklődött az utóbbi időben.
Érdemes lehet figyelni a UPS árfolyamát a héten, mivel az elmúlt napokban fontos szintekre süllyedt vissza a papír. Augusztus közepe óta romlott a piaci hangulat is, így nem tudott formába kerülni a szállítmányozással foglalkozó vállalat sem, de így is erős támaszok védhetik.
- Első körben letörte a 200 napos mozgóátlagot a papír, ami negatívum.
- A csökkenő trendvonalat viszont még áttörte augusztus elején, ennek legfeljebb csak a visszatesztje látható egyelőre, még nem dőlt el ez a csata.
- Az 50 napos mozgóátlag közben támaszt jelenthet 192 dollár környékén, amit még nem ért el a papír.
- Május közepe óta pedig egy emelkedő trendvonalat is azonosítani lehet, ami szintén egyre fentebb húzódó támaszt jelenthet.
Ez alapján még finoman szólva sem dőlt el a UPS helyzete, miközben az indikátorok szintén felemás jelzéseket adnak. Az MACD egy eladási jelzésen van túl, az RSI viszont 50 alá csökkent már, vagyis a túlvettség megszűnt, és akár ismét távolabbi célokat is kitűzhet maga számára a részvény. Első körben persze csak 210 dollárig érdemes tekinteni, ami az augusztusi csúcsnak felel meg, ugyanakkor 222-223 dollár magasságában már a tavaszi csúcsok találhatóak, és akár ezeket is megcélozhatná az utóbbi hónapokban felülteljesítő részvény.
A UPS napi grafikonja (2022.09.06. nyitás előtt)
A napi grafikon után a heti grafikon is legalább ennyire érdekes, miután közel két éve már egy emelkedő trendcsatornában mozog az UPS árfolyama. Ennek alsó és felső szárait is többször tesztelte már, utóbbit épp a nyár elején 170-180 dollár környékén. Innen kezdődött el egy felpattanás még hetekkel korábban, és bár egyelőre nem sikerült látványosan áttörni az 50 hetes mozgóátlagot, azért még van esély a sikerre, és akár egy visszatesztként is felfogható a mostani mozgás.
A csatorna felső szára egyébként 235 dollár magasságában van, vagyis azért innen még sikerülhet elindítani egy nagyobb ralit, és jókora emelkedés sem lenne kizárva a csatorna tetejéig. Támogatja ezt egyébként a korábban vételi szignált adó MACD indikátor is, de az RSI sincs még magas szinteken, vagyis lehet még tere a további megindulásnak. Összességében tehát a technikai kép érdekesen fest, a következő napokban eldőlhet a középtávú kép.
A UPS heti grafikonja (2022.09.06. nyitás előtt)
A cég kapcsán egyébként látni kell, hogy továbbra is erős teljesítményt várnak tőle az elemzők a következő negyedévekre is. A bevételek növekedési üteme 5-6 százalék között mozog éves szinten, miközben a következő időszakban enyhe lassulás jöhet. Ettől függetlenül éves szinten hozhatja a 100 milliárd dolláros bevételi számot a cég.
A profit szintén erősen alakul, és a marzsok enyhe javulása mellett a bevételek bővülésének hála jelentősen megnőttek a profitszámok. Míg pár éve 11 milliárd körüli EBITDA eredményt lehetett látni, addigra most 16-17 milliárd körüli számok jöhetnek a következő években, és a nettó profit is bőven 11 milliárd környékén alakulhat.
Ez a 170-180 milliárdos cégérték és piaci kapitalizáció alapján nem jelent magas értékeltséget. A P/E ráta 15 körül jár, ami az 5 éves átlagtól is elmarad, míg az EV/EBITDA mutató szintén 5-10 százalékkal marad el az átlagos értéktől. Sokat mérséklődött a pandémia következtében megnőtt értékeltség, ugyanakkor a fundamentumok nem rosszak, így az árfolyamnak nem kellett jelentősen mérséklődnie ahhoz, hogy visszacsússzanak a mutatószámok, és normalizáció vegye kezdetét.
Az elemzők egyébként szintén optimisták a papírra, a Bloomberg alapján a célárak konszenzusa 210 dollárnál található, de vannak elemzők, akik szerint 250 dollárt is megérnek a részvények, leginkább a Bernstein és a Credit Suisse elemzője optimista. Azt viszont látni kell, hogy az elmúlt hetekben már a célárak is lefelé tartottak, így a következő napokat érdemes lehet megvárni, hogy valóban sikerül-e felfelé indulnia innen a papírnak. Amennyiben nem, akkor azért a támaszok komoly nyomás alá kerülhetnek.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.