Szép felpattanással kezdték a hetet a főbb tőzsdék, amiből a Union Pacific részvénye sem maradt ki. A vasúti szállítmányozással foglalkozó vállalat technikai képe így a napi és a heti grafikonon is sokat javult, miközben stabil fundamentumok jellemzik a céget. Az értékeltség sokat mérséklődött az előző hetekben, így érdemes lehet figyelni a papírt a következő napokban is.
Kimondottan izgalmasan fest az Union Pacific részvénye, a vasúti szállítmányozással foglalkozó társaság ugyanis a részvényekhez hasonlóan komoly mélypontot ütött meg az előző hetek gyengélkedése után, de az elmúlt két nap már fordulatról árulkodik. A napi technikai képet nézve látható, hogy 200 dollár környékén lélektanilag is fontos szinthez ért a papír, itt pedig több nap oldalazás után már nem mutatkozott további esés.
Egyelőre sikerült felpattanni innen 205 dollárig a héten, ezzel pedig a hetekig uralkodó csökkenő trendvonal is megtört, noha annak meredeksége miatt várható volt előbb utóbb a javulás. Alapvetően elmondható, hogy az RSI indikátor is kifordult a negatív zónából, ami vételi szignált jelent, az MACD pedig szintén eléggé közelít ahhoz, hogy hasonló jelzéssel szolgáljon. A technikai kép így rövid távon pozitívvá vált.
Az elsődleges ellenállás alapvetően 220-225 dollár között lehet, ami több szintet egyszerre jelent. Egyrészt itt található az 50 napos mozgóátlag, ami kiegészülhet egy hosszabb távon érvényes negatív, csökkenő trendvonallal is, így dupla ellenállás lehet. Rövid távon tehát 10 százaléknál feljebb találhatóak a szintek, aminél távolabbra azért még nagyon korai lenne tekinteni. A támaszok viszont 200 dollár körül igen közel vannak, tehát szűk forduló utáni felpattanást mutathatna be a papír.
A Union Pacific napi grafikonja (2022.10.05. nyitás előtt)
A heti grafikon legalább ennyire izgalmasan fest, mivel az elmúlt két évben rendre sikeresen tudott fordulni a 200 dolláros szintekről a papír, így nem csak lélektani ellenállásról van szó, hanem annál alapvetően többről. Hosszabb távon már tavasz óta tart egy gyengébb periódus, a papír 280 dollárról csúszott vissza egészen a mostani szintekig. Ugyanakkor 2021 elején, és 2021 őszén is sikeresen fordult 200 dollárról a papír, ami most is pozitívumot jelenthet.
Az indikátorok nem feltétlenül mutatnak még pozitívumokat, az MACD inkább egy enyhébb eladási jelzésen van túl az utóbbi hetek gyengébb teljesítménye miatt, az RSI pedig nem érte el a túladott zónát, így nem volt itt sem vételi szignál. Ugyanakkor látni kell a 200 hetes mozgóátlagot is a 200 dolláros szintnél, ami szintén támaszként funkcionált. Ez a szint azért kimondottan erősnek tűnik, jellemzően a nagyobb visszaesések ha sikeresen fordulnak ezekről a szintekről, az mindig egy hosszabb távon is pozitív jelzésnek számít. Egyelőre ez látható a részvény kapcsán is, noha a hétnek még nincs vége, ami kockázatot jelenthet a heti gyertya kapcsán.
A Union Pacific heti grafikonja (2022.10.05. nyitás előtt)
A cég egyébként viszonylag erős jelentéseken van túl, a legutóbbi két negyedév során 17-14 százalékkal nőttek a bevételek, és a várakozások szerint maradhat idén is a 10 százalék feletti növekedés. A profitszámok és a profitmarzsok szintén erősek voltak, stabilan nyereséges vállalatról beszélünk tehát.
Ami az éves számokat illeti, idén 25 milliárd dollár közelébe emelkedhet a bevétel, jövőre pedig további enyhe növekedés jöhet. Kedvezőbb hír, hogy a marzsok is stabilak lehetnek, a nyereségszámok pedig így még erősödhetnek is. A részvényenkénti eredmény (EPS) így 9,8 dollárról 11,6 dollárra erősödhet idén, jövőre pedig 12,5 dollárral számol már a konszenzus.
Mondani sem kell, hogy ez alapján nem beszélhetünk drága cégről, a 12 havi előretekintő P/E ráta 16,7 közelében áll, ami az 5 éves átlagtól is elmarad, és a járvány mélypontjait kiszűrve szinte a legalacsonyabb értékek között van az elmúlt évekből. A részvénypiaccal szembeni korábbi prémiumok is megszűntek, holott a stabilitás és az erős marzsok továbbra is jellemzik a céget.
Nem csoda, hogy a céget követő elemzők egyáltalán nem pesszimisták, és 235 dollár körül van a konszenzus a Bloomberg alapján. Látnak tehát fantáziát az elemzők az elmúlt hetek esései után, miközben az sem rossz hír, hogy a részvény bétája csak 0,8-as, vagyis a piaccal szemben is kevésbé látványos az együttmozgás. A defenzívebb részvény tehát nem csak technikailag tűnik érdekesnek, a két hét múlva esedékes jelentés így igen fontos lehet.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.