Mivel pénzügyi-befektetési területen dolgozom, ezért a baráti körömmel folytatott beszélgetések során időként felmerülnek témaként a befektetések, és persze általánosságban a pénzügyek is. Ahány ember, annyi szokás, szoktam mondani, illetve ahány élethelyzet, annyi lehetőség/korlátozás létezik, ez talán a legfontosabb alapelv, amit én is próbálok ilyenkor figyelembe venni. Nincsen tuti tipp.
Vannak azonban olyan egyszerű (és alig ismert) számítások, melyek bárki számára (tehát helyzettől függetlenül) sokszor vonalvezetőként szolgálhatnak a pénzügyi tervezésnél, de már önmagában ahhoz is, hogy az ember el tudja dönteni hányadán is áll éppen a pénzügyi életének. Íme egy példa.
Itthon viszonylag kevésbé ismert formula, az ún. LWR (Lifetime Wealth Ratio), ami megmutatja, hogy a jövedelmünket milyen arányban tudtuk eddig vagyonná konvertálni. Ennek kiszámításához mindössze pár dolog kell:
- + A vagyon jelenlegi értéke
- - A kötelezettségek aktuális értéke
- = Nettó vagyon
- / Összes jövedelem az élet során (ezért „lifetime”)
Vagyontárgy ugye lehet a készpénz, a kötvény, ingatlanok, a telek, a vállalkozások értéke, különböző nemesfémek, vagy akár a Bitcoin is (aktuális értékén, ami persze már meg is változik mire leírjuk…). A kötelezettségek főleg hiteleket jelentenek itthon, de egyéb tartozásokat is nyugodtan ide lehet sorolni. A kettő különbsége ugyebár a nettó vagyon, és ezt kell elosztani a teljes jövedelemmel (vagyis nem az éves jövedelemmel, hanem az összes jövedelemmel, amit eddig valaki szerzett, hiszen a vagyont ezekből építette fel, és igen, ebbe az ajándékok, pl szülői lakástámogatás is beletartozik).
A végén így egy százalékos értéket kapunk. Csak egy példa: Ha valakinek van 10 millió forint vagyona és 2 millió forint hitele, az elmúlt 10 évben pedig keresett 40 millió forintot, akkor ez a szám 20 százalékos lesz (10–2=8/40=20%
Őszintén szólva ezt a számítást én sokkal jobban szeretem, mint a hagyományos „mennyit tudunk félrerakni kérdéseket”. Utóbbi ugyanis csak arra fókuszál, hogy valaki a megkeresett jövedelméről jelenleg milyen arányban mond le a fogyasztás kárára, de a vagyon kezelésével már nem foglalkozik. Az LWR viszont nem csak a megtakarítási rátát nézi, hanem a befektetési-vagyonkezelési hatékonyságot is. Hiába spórol valaki évente 20 százalékot, ha végül ezt nem fekteti be, sőt, lehet hogy valaki csak 10–15 százalékot tesz félre, de ügyes és tudatos befektetésekkel magasabb vagyonszintet ér el, mint aki többet spórol (miközben több fogyasztásról mond le).
Az LWR tehát a megtakarítási hajlandóság és a befektetési hatékonyság együttes állapotát mutatja. Mivel végső soron a magas jövedelmek célja a vagyon építése, és a fogyasztás is hosszú távon a vagyonból történik meg, ezért ebből is nagyon jól látható, miért célszerű a befektetések tudatos kezelése.
Kis apróság: Van ennek a számításnak egy másik módja is (WDR). Ilyenkor a jövedelmekből még kivonják azokat a költségeket is, melyek az alapvető megélhetéshez szükségesek. Ez „igazságosabb”, mivel bizonyos költségeket nem lehet megspórolni, ezekből így természetesen hosszú távon vagyon sem építhető. Általában a kisebb nevező miatt ezek magasabb százalékos értékeket jelentenek, ugyanakkor a fentihez képest már más kérdésre adják meg a választ, amit nem árt figyelembe venni.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.