Tétlenség, vakmerőség, túlzott óvatosság. Ezek a tulajdonságok a tőzsdei kereskedés során is hátrányunkra válhatnak. Elég, ha csak a Brexitre gondolunk. Utólag persze már könnyű megmondani, hogy mégis mit kellett volna csinálnunk, de fontos lehet megvizsgálni, hol véthettünk hibákat befektetéseink során, amiből tanulhatunk.
TÉTLENSÉG
A Brexit esetén sokak csúszhattak abba a hibába, hogy látva a szavazás előtti emelkedést nem volt szívük eladni részvényeiket, hátha folytatódik a piaci rali a szavazást követően. Ez persze nem csoda, hiszen a domináns vélemény az volt, hogy a britek maradnak az Unióban.
Ha esetleg a későbbiekben hasonló helyzetben találjuk magunkat, érdemes megvizsgálni, hogy mit áraz a piac. Ebben az esetben látható volt, hogy a részvények emelkedése a britek maradása miatti pozitív hangulatra emelkedett, így a lefele mutató kockázatok sokkal nagyobbak lettek, mint a lehetséges további emelkedés.
Fontos tehát mérlegelni, mekkora lehet a potenciális nyerő, vagy bukó egy adott esemény bekövetkezése után, és ha arra jutunk, hogy a nyereség nem kompenzál minket a vállalt kockázatért, inkább vonuljunk menedékbe a turbulens időszak előtt.
VAKMERŐSÉG
Voltak persze olyanok is, akik éppen a Brexit referendum előtt vettek fel pozíciót a szavazás kimenetelére spekulálva. Aki short pozíciót vett fel, az mindenképpen veregesse meg a saját vállát, a referendumot követő napokban ugyanis szép profitra lehetett szert tenni. Ugyanakkor még így is el kell mondani, hogy ilyen nagy mozgásokat hozó események esetén borzasztó nehéz kezelni a kockázatokat, és aki túl nagy pozíciót vett fel, az bizony szerezhetett egy-két őszhajszálat az elmúlt napokban.
A legfontosabb üzenet az lehet, amit mindig igyekszünk kihangsúlyozni: óriási gondossággal válasszuk meg pozícióink nagyságát, és mindig tudjuk előre, mennyit vagyunk hajlandók kockáztatni az adott ügylet esetében. Csak annyit kockáztassunk, aminek elvesztése még nem nagyon fájna.
TÚLZOTT ÓVATOSSÁG
Az óvatosság fontos, de azért nem szabad átesni a ló túloldalára. Aki tőzsdei kereskedésre adja a fejét tudja, hogy a kockázatok együtt járnak a befektetésekkel. Nagyon fontos, hogy ezeket mindenki úgy lője be, hogy nyugodtan tudjon aludni éjszaka. Ugyanakkor túl kicsi pozíciót sem szabad felvennünk, hiszen ekkor már a költségek kitermeléséhez is igen nagy árfolyamnyereségre van szükség.
A túlzótt óvatosság máshol is visszaüthet. Ha nyerőben vagyunk egy pozíciónkon, akkor azt hagyjuk futni, és ne akarjuk lezárni idő előtt. A pluszok bebiztosítására használhatjuk például a veszteségvágó (stop-loss) megbízást. Persze, ha változik a környezet érdemes újragondolni, hogy ebben is él-e még a stratégiánk. Ha azt gondoljuk, hogy nem, akkor akár veszteségben se féljük eladni a részvényt. Reménykedni nyerőben érdemes, a bukó pozíciónktól viszont minél hamarabb szabaduljunk meg.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.