Nemzetközi piacok: Továbbra is bizonytalanság figyelhető meg a piacokon, így zsinórban negyedik napját zárta mínuszban az S&P 500 index, de a Nasdaq 100 is gyengén teljesített tegnap. A befektetők a ma érkező amerikai inflációs adatokra is várhatnak, hiszen ez befolyásolhatja a Fed kamatpályával kapcsolatos várakozásokat. Emellett az energiaárak és a kötvényhozamok alakulására is kiemelt figyelmet fordíthatnak a befektetők. Európában is folytatódott a napok óta tartó lecsorgás, így a német DAX index 25 400 pont alatt zárt, de a szélesebb piacot lefedő STOXX 600 is már 4-5 százalékos távolságra került a korábbi csúcsaitól.

Szektorok: Tegnap a szektorok többsége csökkenéssel zárt, egyedül a kommunikációs, valamint a nem ciklikus fogyasztási szektor tudott enyhe emelkedést felmutatni. A leggyengébben a nyersanyag-kapcsolt részvények teljesítettek, amiben vélhetően szerepet játszott a kamatemelési várakozások emelkedése is. A techszektor szintén gyengén szerepelt, különösen a chipgyártók és az AI-infrastruktúra cégek körében alakult ki nagyobb eladási hullám tegnap.

Magyar piac: A gyenge európai piaci hangulat ellenére is ellenállóságot mutatott a magyar piac, hiszen a BUX index 1 százalékos emelkedésével továbbra is az 50 napos mozgóátlaga felett jár. A blue-chipek közül egyértelműen a MOL tűnt ki, közel 3,5 százalékos emelkedést elérve, ebben az emelkedő energiaárak, valamint az osztalék kifizetésének bejelentése is szerepet játszhatott. A vezető részvények közül ismét a Richter számított lemaradónak, de a Magyar Telekom is gyengébb napot zárt, az OTP viszont 1,1 százalékos emelkedésével már megközelítette a 46 ezer forintos szintet.

MOL: Bejelentette tegnap a MOL, hogy a 2025-ös üzleti év után fizetendő osztalék kifizetéséhez tartozó tulajdonosi megfeleltetés időpontja szeptember 16-án lesz, tehát az osztalékra feljogosító részvényt utoljára szeptember 14-én, jövő hét hétfőn lehet megvásárolni. Az osztalék összege részvényenként bruttó 317,58 forint, mivel a társaság saját részvény-állománya közel 60 millió darabra emelkedett, miután a MOL-Új Európa Alapítvány átruházott közel 43 millió darab MOL törzsrészvényt a cégcsoport számára. Az osztalék kifizetésének kezdő napja szeptember 25-ére esik.

EKB: Az előzetes várakozásoknak megfelelően 25 bázispontos kamatemelést hajtott végre tegnap az Európai Központi Bank. A jegybank felfelé módosított az inflációs prognózisán is, így idénre átlagosan 3 százalékos, majd jövőre 2,5 százalékos, 2028-ra pedig szintén célszint feletti, 2,1 százalékos fogyasztói árindexet jeleznek előre. A közel-keleti konfliktus okozta hatások továbbra is felfelé mutató kockázatot jelentenek, azonban a gazdaságok ellenállást mutathatnak, így a növekedési kilátásain is felfelé módosított az EKB.

Amerikai gazdaság: Tegnap nagyjából az előzetes várakozásoknak megfelelően alakult az augusztusi termelői árindex az Egyesült Államokban, amely így éves összevetésben 5,4 százalékos, míg havi szinten 0,4 százalékos emelkedést mutatott. A befektetők ma kiemelten figyelhetik a magyar idő szerint fél 3-kor érkező további inflációs adatokat, amelyek meghatározóak lehetnek a következő kamatdöntések szempontjából.

Devizapiacok: Érdemi mozgások rajzolódtak ki tegnap napon belül az EURUSD grafikonján, rövid időre 1,16 alá is leszúrt a devizapár árfolyama, azonban ezt követően a 1,163 körüli szintekig emelkedett vissza, ma reggel is 1,16 felett jár az árfolyam. A forint kapcsán is látható mozgásokat lehetett felfedezni tegnap, az euróval szemben a 363 és 366 közötti sávban mozgott forint. Ma reggel az EURHUF 364-365 körüli szinteken tartózkodik.

Energia: Május óta nem látott szintekre emelkedtek az olajárak, a Brent tegnap meghaladta a 109 dolláros szinteket, míg a WTI 104 dollár környékére jutott vissza. Emellett a gázárak sem festenek pozitív képet, hiszen a holland TTF árfolyama már a 82 eurós szintet is meghaladta, így 2022 végi szinteken mozog az európai gázár. A közel-keleti konfliktus kapcsán továbbra is nagy a bizonytalanság, amely jelentős volatilitással jár az energiapiacokon, bár ma reggel már csökkenésnek indultak az olajárak.

Kötvénypiacok: Tovább emelkedtek tegnap az amerikai kötvényhozamok, így a 10 éves referenciahozam meghaladta a 4,9 százalékos szintet is. Ezzel együtt rövidebb oldalon is érdemi növekedés játszódott le, hiszen a 2 éves hozam szintje 4,5 százalék fölé emelkedett, amelyre több mint 2 éve nem volt példa. Emellett Európa-szerte is hasonló trendek bontakoznak ki a kötvénypiacokon, így a német 10 éves hozam 3,5 százalék körül jár, míg a francia 10 éves referenciahozam 4,4 százalék fölé került.

Oracle: Kedvezően reagáltak a befektetők az Oracle tegnapi negyedéves gyorsjelentésére a piaczárás utáni kereskedésében, miután várakozásokon felüli, 30 százalékos bevételnövekedésről számolt be a társaság. Elsősorban a felhőszolgáltatások iránti élénk kereslet hajtja a cég bevételeit, így a jövő májusig tartó 2027-es üzleti évére vonatkozólag is erős előrejelzéseket tett közzé a menedzsment. A bevételek növekedése mellett a beruházások alakulására is nagy hangsúlyt fektetnek a befektetők, hiszen a CapEx mértéke a negyedévben 28,5 milliárd dollárra emelkedett a tavalyi 8,5 milliárdos értékről.

Adobe: Hiába hozta a várt szinteket az üzleti harmadik negyedévben az Adobe, a szoftvercég következő negyedévre vonatkozó várakozásai inkább csalódást keltettek. A novemberben záródó üzleti negyedik negyedévben 6,8-6,85 milliárd dollár közötti bevétellel számolnak a társaságnál, míg az elemzői konszenzus korábban 6,85 milliárdot várt volna a negyedévre. Az Adobe számára fontos kérdés, hogy az AI-hullám miatt milyen piaci részesedése lesz a jövőben a kreatív szoftverpiacon, mivel az új szereplők megjelenésével a versenyhelyzet kiéleződött. Még előző héten jelentették be a cégnél, hogy decembertől új vezérigazgató fogja irányítani a társaságot, de a részvényesi reakció nem volt pozitív a bejelentésre, a tegnapi gyorsjelentés után pedig további 2 százalékot gyengült az árfolyam a piaczárás utáni kereskedésben.