K&H Értékpapír

Nézzük a legismertebb indexeket:

• S&P 500 index: Az USA 500 legnagyobb tőzsdei vállalatát tartalmazza, lefedi az amerikai piaci kapitalizáció kb. 80 százalékát, így az amerikai piacok teljesítményének egyik legfontosabb mutatója. Az S&P 500 indexbe közvetlenül nem lehet befektetni, de az indexet követő ETF-ekkel már igen. A világ egyik legnépszerűbb benchmarkja, amelyet intézményi és magánbefektetők portfólióik értékelésére használnak.
  Népszerű S&P 500 ETF: IE00B5BMR087
• Nasdaq 100 index: Az amerikai Nasdaq tőzsdén jegyzett 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatot tartalmazza, erős technológiai túlsúllyal. A Nasdaq 100 indexbe történő befektetés is közvetlenül nem lehetséges, csak ETF-eken keresztül. Az amerikai technológiai szektor egyik fő mutatója, az S&P 500-hoz képest gyakran nagyobb volatilitás és hosszú távon magasabb hozam párosul hozzá.
  Népszerű Nasdaq 100 ETF: IE00B53SZB19
• STOXX 600 index: 17 fejlett európai ország 600 legnagyobb tőzsdei vállalatát követi, lefedve az európai piaci kapitalizáció több mint 90 százalékát. Széles képet ad az európai részvénypiacok teljesítményéről. 
  Népszerű STOXX 600 ETF: LU0908500753
• DAX index: Németország vezető részvényindexe, amely a frankfurti tőzsdén jegyzett 40 legnagyobb vállalatot tartalmazza. A német piac kb. 80 százalékát fedi le, és fontos mutató a legnagyobb német cégek részvénypiaci teljesítményéhez. 
  Népszerű DAX ETF: DE0005933931
• MSCI All Country World index (ACWI): Egy globális részvényindex, amely 23 fejlett és 24 feltörekvő ország nagy- és közepes kapitalizációjú vállalatait tartalmazza, lefedve a befektethető piacok kb. 85 százalékát. Ideális lehet azoknak, akik globális diverzifikációra törekednek, nem csak fejlett piacokra, mint az MSCI World esetében.
  Népszerű globális ETF: IE00B6R52259

Warren Buffett, a legendás befektető szerint az alacsony költségű indexalapok hosszú távon felülteljesítik az amatőr és sok esetben a professzionális befektetők által kezelt portfóliókat is.

• ETF-hez kapcsolódó költségek: Minden ETF-hez tartozik egy TER (Total Expense Ratio), ami az ETF teljes költségét mutatja az eszközértékhez viszonyítva. Például 0,20% TER esetén az éves befektetésed 0,20%-át vonják le költségként. Érdemes minél alacsonyabb TER-rel rendelkező ETF-et választani. 
• Eszközosztály: ETF választásakor fontos tudni, hogy milyen eszközosztályba fektetünk. A legtöbb ETF részvényeket tartalmaz, de elérhetők kötvény-, árupiaci, ingatlanpiaci vagy vegyes alapú ETF-ek is. Az eszközosztály meghatározza a kockázatot, hozampotenciált és piaci viselkedést, ezért olyan ETF-et válassz, ami illeszkedik a céljaidhoz, az időtávodhoz és a kockázattűrésedhez is. 
• Deviza szempontból is: Hazai befektetőként fontos szempont, hogy milyen pénznemben denominált ETF-et választunk. A nemzetközi termékek jellemzően külföldi devizában érhetők el, így devizakockázatot vállalunk: az árfolyammozgások mellett a devizaárfolyamok is befolyásolják a befektetés értékét. Léteznek fedezett (currency-hedged) ETF-ek, amelyek minimalizálják a devizaingadozás hatását, különösen hasznosak lehetnek, ha nem kívánunk devizakockázatot vállalni vagy ha stabil hozamra törekszünk. 
• Alternatív stratégiájú ETF-ek: Az alternatív stratégiát alkalmazó ETF-ek eltérnek a hagyományos indexkövetéstől. Ide tartoznak a volatilitásra építő ETF-ek, amelyek piaci ingadozásokból próbálnak profitálni vagy csökkenteni azok hatását. Emellett léteznek multi-faktor ETF-ek, amelyek több tényezőt (pl. érték, növekedés, momentum) kombinálnak a hozam/kockázat arány javítása és a diverzifikáció növelése érdekében. 
• Osztalék: Az ETF-ek többsége fizet osztalékot, amelynek kezelése alapján két típus van: 
  • Accumulating (újrabefektető): az osztalékot automatikusan visszaforgatja, így az ETF értéke nő. 
  • Distributing (osztalékkifizető): az osztalékot rendszeresen kifizeti a befektetőknek. 
    Az osztalékkifizető ETF-eknél a kifizetés után általában azonnali adókötelezettség keletkezik, míg az újrabefektetőknél az adózás halasztott lehet, és hosszú távon növelheti a befektetés értékét. 

Vannak olyan ETF-ek, amelyek a kifizetett osztalék maximalizálására törekednek, ezért magas osztalékhozamú papírok teljesítményét követik.

Nézzük, melyik szektorok a legnépszerűbbek a befektetők körében (a Justetf adatai szerint)!  

• Technológiai szektor: Az egyik legnagyobb növekedési potenciállal rendelkező iparág, amely magában foglalja az informatikai szolgáltatókat, szoftver- és hardvergyártókat, AI-cégeket, félvezetőgyártókat és digitális platformfejlesztőket. Teljesítményét jellemzően a Nasdaq 100 index fedi le, de az S&P 500 index technológiai alszegmenseként is nyomon követhető.
  Népszerű technológiai ETF: IE00B3WJKG14
• Defenzív szektor: A geopolitikai feszültségek miatt felértékelődött a defenzív szektor, mivel egyre több ország fejleszti a hadi- és védelmi iparát. A szektorba tartozik a hadieszközök, katonai járművek, radarok, kommunikációs és irányítástechnikai rendszerek, valamint kiberbiztonsági megoldások gyártása. Az EU 2025 márciusában egy 800 milliárd eurós csomagot jelentett be az európai védelmi ipar fejlesztésére, valamint az Egyesült Államok is növeli a védelmi kiadásait, ami további növekedési lehetőséget adhat a szektor vállalatainak. 
  Népszerű védelmi ETF: IE000U9ODG19
• Pénzügyi szektor: A gazdaság hajtó motorját a pénzügyi szektor adja, amely hitelezést, a bankrendszer működtetését, tranzakciók lebonyolítását, tőkepiaci szolgáltatásokat, vagyonkezelést és a biztosítást is magába foglalja. Ezek az intézmények a finanszírozás mellett a pénzügyi stabilitásban és a monetáris politika közvetítésében is kulcsszerepet töltenek be. Az utóbbi években Európában és az Egyesült Államokban is kimagasló teljesítményt nyújtottak a nagybankok, és a szektor kilátásai továbbra is kedvezőek.
  Népszerű pénzügyi ETF: IE00B4JNQZ49

• Európa: Hazai befektetőként Európa kiemelt régió lehet az amerikai indexek mellett befektetési szempontból. A kontinens piacának nagy részét a STOXX 600 fedi le, míg a kelet-európai régiót az MSCI Emerging Markets Eastern Europe ex Russia index reprezentálja, amely olyan országok vezető vállalatait tartalmazza, mint Lengyelország, Csehország vagy Magyarország.
  Népszerű európai ETF: LU0908500753
• Fejlődő piacok (Emerging markets): A fejlődő piacok olyan országokat vagy régiókat foglalnak magukba, amelyek gazdasága dinamikusan növekszik és egyre szorosabban integrálódik a globális piacokba, ilyen például Brazília, India, Kína, Dél-Afrika vagy Indonézia is. Ezek a régiók magasabb hozampotenciált kínálnak, ugyanakkor nagyobb volatilitással és országkockázattal járnak a fejlett piacokhoz képest. 
  Népszerű fejlődő piaci ETF: IE00BKM4GZ66
• Globális piacok (All-world): A globális részvénypiacok a fejlett és feltörekvő országok vállalatait foglalják magukba, így egyetlen befektetéssel széles földrajzi és iparági diverzifikáció érhető el világszerte. A legismertebb ilyen index az MSCI ACWI, amely a globális részvénypiac kapitalizációjának mintegy 85 százalékát fedi le. Az „All-world” megközelítés lehetővé teszi, hogy a befektetők részesedjenek a globális gazdasági növekedésből, miközben mérséklik a kockázatokat.
  Népszerű globális piaci ETF: IE00B6R52259

• Arany: Az arany hosszú ideje menedékeszköz a befektetések világában, így a részvénybefektetések mellett fontos diverzifikációs feladatot lát el. Turbulens időszakokban ellenállóbb lehet, persze egyes tényezők, mint a dollár erősödése vagy a kötvényhozamok emelkedése kedvezőtlenül hathat az árfolyamára. Az elmúlt évek geopolitikai bizonytalansága és inflációs nyomása támogatta az arany árfolyamát, amely így könnyen felülteljesítette az S&P 500-at.
  Népszerű arany ETC: IE00B4ND3602
• Aranybányák: A nyersanyag-kapcsolt szektorból az arany- és ezüstbányász cégek részvényei emelkednek ki, amelyek teljesítményét a nemesfémek árfolyamának alakulása és a gazdasági környezet egyaránt befolyásolja. A vállalatspecifikus kockázatokból fakadóan a volatilitás is magasabb lehet, így árfolyamuk gyakran eltérhet az arany vagy az ezüst mozgásától.
  Népszerű aranybányász ETF: IE00B6R52036
• Réz: Az elektrifikáció szempontjából elengedhetetlennek számít a réz a piacon, így a növekvő globális energiaigény erősíti a keresletét, amit tovább fokoz a zöld energiára való átállás, a mesterséges intelligencia térnyerése és az 5G‑hálózatok bővülése is. Az aranybányákhoz hasonlóan egyes cégek a rézbányászatra szakosodtak, így ezen vállalatok teljesítménye ETF‑eken keresztül könnyen követhető.
• Mezőgazdaság: Az alapvető mezőgazdasági termékek árát sok esetben a környezeti kihívások, időjárási körülmények vagy a termelési nehézségek is befolyásolhatják. Így széleskörű lehetőség adott a különböző termékek kereskedésére, mint akár a búza, kukorica, vagy akár a kávé és a kakaó árfolyamának változásai is lekövethetők. 
• Energia: Az energiaárak változása a mindennapokban is érezhető, ráadásul az elmúlt években az olajpiac is nagyobb kilengéseket produkált, amely az inflációra, vagy a gazdasági teljesítményekre is kihatással lehet. Az olajárakat számos tényező befolyásolhatja, ezek közé tartozik a geopolitikai bizonytalanságok, a termelés alakulása és a globális kereslet is. Az olajárak mozgását különböző ETF-ekkel lehet fedezni vagy spekulálni, és az olaj‑ illetve gázárak változása az olajcégek teljesítményét is meghatározza, amelyek ETF-eken keresztül szintén elérhetők a rendszerünkben.
  Népszerű energetikai ETF: IE00B42NKQ00