A korábbi blogbejegyzéseinkben több, különböző indikátort bemutattunk, mint például túladottságot jelző RSI-t, esetleg Stochastic indikátort, a volatilitást mérő Bollinger Bands-ek működését, vagy akár a stop-szintek kijelölésében segítő ATR indikátort. A jelenlegi blogunk a Parabolic SAR indikátor működésének és használatának bemutatására fókuszál. Az indikátor elsősorban a beszállási, illetve kiszállási pontok kijelölésében segíthet, így akár érdemes lehet más indikátorokkal kiegészítve használni.
A Parabolic SAR indikátor a különböző stop-szintek azonosítására alkalmazzák elsősorban a befektetők, ahogy arra a neve is utal (stop-and-reversal). Így ez az indikátor nem feltétlenül a trendek irányának meghatározására épül, hanem a különböző beszálló és kiszálló pontok megtalálására.
Talán az indikátor számításának metódusába nem is érdemes komolyabban belemenni, hiszen a befektetők számára ez kevésbé fontos, inkább az indikátor működése, illetve jelzései érdekelhetik az indikátor használóit. A Parabolic SAR különböző pontokat jelenít meg a grafikonon, így, ha az ár alatt helyezkednek el ezek a pontok, az a long pozíciók stopját jelezhetik, míg, ha az árfolyam felett mozognak a pontok, akkor az a short pozíciók zárását jelezhetik. Az indikátor kapcsán szabadon állítható az alap lépésköz mértéke, valamint a maximális lépés értéke is. Magas lépés szintek esetén megemelkedik a fluktuáció is, ez pedig fals jeleket küldhet a befektetők számára, így általában 0,02 és 0,2 az ajánlott lépésköz beállítás.
Hogy használjuk?
Érdemes szemléltető példán keresztül bemutatni a Parabolic SAR működését, hiszen így könnyebben megérthető, hogyan is érdemes alkalmazni ezt az indikátort. Tegyük fel, hogy éppen long, vagy short pozícióban állunk, de nem tudjuk, hogy hova húzzuk be a stop szintünket, hogy időben ki tudjunk szállni a meglévő pozíciónkból. Vegyük példaként a Nasdaq 100 index mozgását, október közepén elindult egy csökkenő trend, így tegyük fel, hogy mi is short pozícióba állunk. Ebben az időben a pontok szemmel láthatóan az árfolyam felett helyezkednek el, ezzel is jelezve a csökkenő tendenciát, vagyis a short pozíciónk megerősítést nyer. Október végén/november elején, azonban változtatott a helyzetén az indikátor, így hirtelen az árfolyam alatt jelentek meg a pontok. Így a stop-szintünk meghatározására felhasználhatjuk, az utolsó, még az árfolyam felett elhelyezkedő pontot, így ezzel azonos szinten húzzuk meg a kiszállási szintünket, ahogy az az ábrán is jól látható. Ennek elérésével a short pozíciónk (amennyiben nem zártuk le előbb) kiütésre kerül, és ezzel realizálhatjuk az eddigi profitunkat, esetleg long pozícióba is válthatunk.
Belépési pontok is azonosíthatók lehetnek az indikátor által, így vételi jelzést akkor figyelhetünk meg a grafikonon, ha egy csökkenő trendet megtörve az árfolyam a Parabolic SAR értéke fölé emelkedik. Ezzel szemben eladási jelzésről akkor beszélhetünk, ha az árfolyam az indikátor alá süllyed.
Persze azért érdemes kiemelni, hogy közel sem tökéletes az indikátor, hiszen számtalan esetben hibás jelzéseket adhat a befektetők számra, így inkább a kiszállási pontok azonosítására szokás alkalmazni, egy, már meglévő trend során. Így akár más indikátorokkal érdemes lehet együttesen használni, így segítséget nyújthat a megfelelő kiszállási pontok megtalálásában az indikátor.
A blogsorozatunkban eddig tehát különböző indikátorokat és azok működését mutattuk be, ugyan az indikátorok tárháza igencsak nagy, így csak néhány fontosabbat emeltünk ki az elmúlt írásaink során. Próbáltunk minél többféle, felhasználhatóság szempontjából is különböző indikátort az olvasóink elé tárni. Így az elmúlt írásaink során az alábbi indikátorokról lehetett olvasni:
Technikai indikátorok: Mik azok és hogyan használjuk őket?
Mozgóátlagok: A technikai indikátorok alapkövei
MACD: Miért kedvelik a technikai elemzők?
RSI: Honnan tudjuk, hogy túlvett a piac?
Average True Range: Mi alapján húzzunk stop-loss szintet?
Bollinger Bands: Fontos a volatilitás
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.