Nagyon elkapta a fonalat a Monster az elmúlt három hónapban, a márciusi mélypont óta 28 százalékkal is emelkedett az árfolyam. Az utóbbi napokban is ellenállásokat tört át a részvény, így a technikai kép vonzónak tűnik, és a fundamentumok is erősek a vállalatnál, habár az értékeltség azért továbbra sem alacsony.
A legkiemelkedőbb S&P 500 komponensek közé tartozik a Monster az elmúlt három hónapban, a március eleji mélypont után ugyanis szárnyalás indult meg, melynek során 28 százalékot is emelkedett az árfolyam. Igaz a teljes idei évet nézve még mindig enyhén mínuszos a teljesítmény.
A Monster heti grafikonján látható, hogy az árfolyam az év elején a 100 dollár körüli történelmi csúcsot is tesztelte, onnan azonban éles lefordulás kezdődött. Március elejére már egészen a 200 hetes mozgóátlagig süllyedt le az árfolyam, a pozitív fordulat pedig onnan indult el. Azóta egy emelkedő trendvonal is kialakult a grafikonon, átszakításra került a 85 dolláros ellenállás, és ezen a héten már az 50 hetes mozgóátlag is egyértelműen áttörésre került. Innen már szabad terület nyílhat az árfolyam előtt a 100 dollár közeli csúcszóna elérésére, amely még 10 százalékos felértékelődést jelentene. Korrekció esetén a frissen áttört 50 hetes mozgóátlag, az emelkedő trendvonal és lejjebb a 85 dolláros szint is támaszt képezhet.
A Monster heti grafikonja (2022.06.09. nyitás előtt)
A napi grafikonon látható, hogy egy trendcsatorna alakult ki az elmúlt három hónapban. Ennek a felső szára is tesztelésre kerülhet akár további növekedés esetén, később pedig a 99-100 dollár körüli csúcszóna kerülhetne célkeresztbe. Pozitívum, hogy az árfolyam az elmúlt napokban a 90 dolláros szint fölé került, amelynél májusban még elakadt a növekedés. Szintén kedvező jel, hogy a mozgóátlagok kereszteződéséből lassan aranykereszt alakulhatna ki a grafikonon.
Lefordulás esetén a trendcsatorna alsó szára képezhetné az első támaszt. Lejjebb pedig előbb a 200 napos, majd az 50 napos mozgóátlag is védelmet nyújthatna. Alattuk még a 82 dolláros szint nyújthat védelmet, annak letörésével viszont akár a 72 dolláros márciusi mélypontig is süllyedhetne az árfolyam.
A Monster napi grafikonja (2022.06.09. nyitás előtt)
A vállalat fundamentális helyzete is kedvező. A Monster nettó 2,7 milliárd dollár készpénzállománnyal rendelkezik, így a kamatkörnyezet emelkedése egyáltalán nem jelent fenyegetést, sőt akár akvizíciókra is nyílhat tér. Emellett az elemzői konszenzus szerint folytatódhat a növekedési pálya, bevételsoron és EPS-ben is kétszámjegyű százalékos bővülési ütem van kilátásban a következő négy évben. Emellett a marzsok is stabilan javulhatnak, a nettó eredményhányad továbbra is kiemelkedő 20 százalék fölötti szinten alakulhat.
Persze azért kockázatok is vannak, a céget is érintik ugyanis az ellátási problémák, főképp az alumíniumdobozok esetében. A költségemelkedés is negatív hatást gyakorol, az italok elkészítéséhez való alapanyagok és az alumínium dobozok alapanyagai is megdrágultak. Emellett emelkedés tapasztalható a szállítási, csomagolási és munkaerőköltségek esetében is. Ezt a költségoldali nyomást az árazási politikáján keresztül próbálja mérsékelni a társaság, az elemzők szerint pedig sikeresen átháríthatja a költségemelkedést a fogyasztókra.
A Monster korábban sem volt egy alacsonyan értékelt részvény, és jelenleg sem számít annak. Az előretekintő P/E ráta 30 körüli, ez pedig átlagosnak számít az elmúlt 5 és elmúlt 10 évet nézve is. Viszont a magas értékeltséget indokolhatják a kedvező növekedési kilátások és az erős mérleg is. Az elemzők nagy többsége optimista a részvénnyel kapcsolatban, a célárak átlaga pedig 99 dollár, amely közel 10 százalékos felértékelődési potenciált mutat. Ezen a héten céláremelés is érkezett a Morgan Stanley elemzőjétől, aki 111 dollárról 117 dollárra módosította a becslését.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.