Fontos teszt előtt áll a JP Morgan részvénye, egy jelentős ellenállás áttörésével birkózhat meg az árfolyam. Amennyiben sikeresen venné az akadályt a bank részvénye, megnyílhat az út a papír előtt, és akár a korábbi csúcsok közelébe is visszaerősödhet. A technikai képet számos támasz erősíti meg, emellett a momentum indikátorok is támogathatják a további emelkedést. A szorzószámok alapján sem tűnik túlértékeltnek a részvény egyelőre, valamint a bankot követő elemzők többsége optimista a papírral kapcsolatban.
Nem lett kifejezetten erős a JP Morgan legutóbbi negyedéves gyorsjelentése, ugyan látható, hogy az emelkedő kamatkörnyezet segített a bank bevételein, de például a befektetési bank részleg gyenge szereplése lehúzta a bank tavalyi teljesítményét. Így elmaradt a közzétett profitszám a várttól, az igazi javulás talán egy támogatóbb tőkepiaci környezetben jöhet el. Ennek ellenére új lokális csúcsokat jelölt ki a részvény árfolyama az utóbbi napokban, látszik tehát, hogy a befektetőket nem hatotta meg különösebben a gyengébb 2022-es teljesítmény.
Még tavaly decemberben jelent meg az aranykereszt képe a részvény napi grafikonján, indikálva, hogy végéhez ért a csökkenő trend, ami végig követte a papírt 2022 első felében. Ezzel az 50 napos mozgóátlag a 200 napos fölé került, előbbi több alkalommal is megfogta már az árfolyam esését, így a jövőben is támaszként funkcionálhat az átlag. Emellett 138,5, valamint 132 dollár környékén további támaszszinteket azonosíthatunk, látható, hogy számos védelmi zónában bízhat a JP Morgan árfolyama.
A januári jelentést követően egy kisebb korrekciót láthattunk az árfolyamban, de az utóbbi hetekben erőre kapott a részvény és egészen a 143-144 dolláros szintekig erősödött vissza. Ezeket a szinteket azonban nem tudta egyelőre áttörni az árfolyam, annak ellenére sem, hogy többször is tesztelésre került az ellenállás. Tegnap is egy kisebb visszacsorgást láthattunk, így várathat magára az árszint áttörése, de ha ez mégis bekövetkezne, egészen a 157 dolláros ellenállásig is visszaerősödhet az árfolyam különösebb akadályok nélkül. Fentebb még a 167-172 dollár közötti zóna akaszthatja meg az emelkedést, de ezeken az árszinteken már a történelmi csúcsok közelében járna az árfolyam.
Semleges képet festenek a részvényről a momentum indikátorok, az MACD folyamatosan váltogatta jelzését az elmúlt hetekben, míg az RSI az 50-70 közötti tartományban ingadozott. Tehát nem kifejezetten támogatóak az indikátorok, de az is igaz, hogy nem mutatkoznak túlvettség jelei sem egyelőre.
A JP Morgan napi grafikonja (2023. 02. 17. nyitás előtt)
További támaszszinteket azonosíthatunk a részvény heti grafikonján, a 200 hetes mozgóátlag mellett a 129 dolláros szint is megakaszthatja az árfolyam esését egy lecsorgás esetén. Ellenállások a napi grafikonon is megjelölt szinteken mutatkoznak, látszik, hogy a 144 dollár környéki szintet érdemes elsősorban figyelemmel követni.
Az MACD kitartja vételi jelzését, az indikátor még tavaly júliusban váltott jelzést, azóta több mint 20 százalékot emelkedett az árfolyam, annak ellenére, hogy 10 százalékos mínuszba is került egy ponton. Látható, hogy az indikátor alapvetően megbízható jelzéseket küld a heti grafikont vizsgálva, ez pedig tovább erősítheti a részvény technikai képét. Ugyan az árfolyammal együtt az RSI is folyamatosan emelkedett, de a túlvettséget jelentő 70-es szintet még nem érte el az indikátor, teret adva további potenciális emelkedésnek.
A JP Morgan heti grafikonja (2023. 02. 17. nyitás előtt)
Megoszlanak az elemzői ajánlások a JP Morgan részvényére vonatkozóan a Bloomberg adatai alapján, ugyanis 17 darab vételi ajánlás mellett 11 elemző ajánlja tartásra a papírt, míg eladást egy elemzőház sem javasol. Az utóbbi hónapokban több céláremelés is érkezett, összeségében tehát optimisták a bankot követő elemzők a részvénnyel kapcsolatban. Ezt a 157 dolláros konszenzusos célár is jól mutatja, ami a tegnapi záróárral számolva közel 10 százalékos felértékelődési potenciállal kecsegtet. Megvizsgálva a bank értékeltségét látható, hogy a P/B ráta átlagos szinteken tartózkodik, 1,6 körüli értéket mutat jelenleg a szorzószám, tehát az elmúlt hónapokban látott emelkedés ellenére sem tűnik kifejezetten túlárazottnak a részvény.
De kockázatok is mutatkoznak a bankszektor körül, egy vártnál szigorúbb monetáris politikai döntés könnyedén bedöntheti a piacokat, valamint egy magasabb kamatkörnyezetben visszaeshet a hitelezés, de egy esetleges gazdasági recesszió is visszavetheti a bankok pénzügyi teljesítményét.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.