Fontos szintekről tudott megindulni a Target részvénye az utóbbi hetekben, és most nagyobb tér betöltésével próbálkozhatna meg az árfolyam. Emellett historikusan is alacsonyabb értékeltség mellett forog a társaság részvénye jelenleg, ami a szektorban is kifejezetten alacsonynak számít. Az indikátorok is vételt jeleznek a részvény kapcsán, így akár ki is tarthat az emelkedő trend, és a korábbi támaszszintek kerülhetnének tesztelésre.
Az idei év a részvénypiacokon elsősorban a technológiai részvénynek felülteljesítéséről szólt, de azoknak, akik nem ebben az iparágban mozognának, érdekes lehetőségek nyílnak más egyéb szektorokban is. Például ilyen szektor lehet még a kiskereskedelem is, ahol a Walmart idei teljesítménye például már a 11 százalékot közelíti, amivel bőven felülteljesítette a Dow Jones index 4 százalékos hozamát. Természetesen ezek a hozamok elmaradnak techszektorban tapasztalható ralitól, viszont azt is látni kell, hogy ezt jóval alacsonyabb béta mellett tették meg ezek a részvények, a piac átlagnál kevesebb kockázatot vállalva. A Target részvénye idén viszont lemaradóban volt a szektoron belül, most viszont érdekes szintekről indult meg az árfolyam.
Még a cég előző negyedéves jelentésének közzététele után fordult le az árfolyam, és a 160 dollár körüli szintekről egészen 125 dollárig esett vissza az árfolyam. Ezt követően viszont újból erőre talált a Target részvénye, és az utóbbi hetek alatt emelkedő trendbe került az árfolyam. A következő hetekben a 140 dollár környéki szintek átlépése lenne az első számú feladata a Target árfolyamának, ezen felül pedig már a mozgóátlagoknál ütközhetne akadályba a részvény.
A technikai képet ezen felül még az indikátorok is erősítik, az MACD és az RSI is beadta a vétel ijeézést három héttel ezetőtt, utóbbi pedig még mindig meglehetősen alacsony szinteken tartózkodik, teret biztosítva akár a további emelkedésnek. Mint ahogy az fentebb is említésre került, az árfolyam a 125 dolláros szintről pattant vissza, így először ebben a támaszban bízhtana az árfolyam a piaci hangulat elromlása esetén.
A Target napi grafikonja (2023. 07. 05. nyitás előtt)
Mint ahogy azt a napi grafikonon is beazonosítottuk, az árfolyamnak először a 140 dolláros szinttel kellene megbirkóznia, de ezt követően akár már a 175 dolláros szint is tesztelésre kerülhetne a mozgóátlagok mellett. Azt egyelőre elég optimista lenne kijelenteni, hogy az ezen szinteknél jóval magasabban elhelyezkedő történelmi csúcsokat is megközelíthetné a közeljövőben az árfolyam, ehhez minden bizonnyal jelentős gazdasági fellendülésre lenne szükség az Egyesült Államokban, ami a jelenlegi helyzetben nem valószínűsíthető, hiszen az infláció tartós letöréséről sem beszélhetünk egyelőre.
Az első védelmi zóna tehát egyértelműen 125 dollárnál található, de lentebb még a 115 dollár környékén is támaszra lelhet a Target részvénye, amely még 2020 során funkcionált fontos ellenállási, majd támaszszintként. Az RSI a heti grafikonon is benézett a 30-as szint alá, majd innen kezdett el felfelé trendelni, megerősítve ezzel a vételi jelzést.
A Target heti grafikonja (2023. 07. 05. nyitás előtt)
A Target részvényre adott elemzői ajánlások közel fele-fele arányban oszlanak meg vétel és eladás között, a Bloomberg adatbázisa alapján 21 vételi ajánlásra 19 darab tartási jut, és egyetlen elemző sem javasol eladást a Target kapcsán. Ugyan láthattunk néhány célár-visszavágást az utóbbi hetekben, de az elemzői konszenzus így is 173 dolláros árfolyamot prognosztizál, ami a tegnapi záróárral számolva 28 százalékos felértékelődést jelentene. A részvény árfolyamával együtt az értékeltsége is alacsony szintekre esett vissza, így a 12 hónapos előretekintő P/E ráta már 14,6-os értéket mutat, ami alacsonyabb a 17-es átlagos szintnél az elmúlt 5 évben. A versenytársak közül így inkább alacsonyabb értékeltség mellett forog a Target részvénye, hiszen a rivális Walmart és Costco is 20 feletti P/E mutatóval rendelkezik.
A gyengébb piaci teljesítmény elsősorban a vártnál a pesszimistább kilátásoknak volt köszönhető, emellett a cégnél komoly károkat okoznak továbbra is a bolti lopások is. A 2023-as első negyedév során ugyan felülteljesítette a profit- és bevételvárakozásokat is a társaság, de a vezetőség inkább pesszimista előrejelzésekkel szolgált, ugyanis a várakozások szerint az idei évben közel 500 millió dollárral lecsökkenhet a céges profit a lopások elterjedésé miatt. A cég egyébként már bejelentette, hogy dolgoznak megoldásokon a lopások visszaszorítása érdekében, bár ezek hatékony implementálása még hosszabb időt vehet igénybe. A következő negyedéves jelentés kapcsán már csak 25,6 milliárdos árbevételt várnak elemzők, elmaradva a tavalyi évtől, míg a Target vezetősége 1,3 és 1,7 dollár közötti EPS-sel számolt a második negyedév során, tehát a következő jelentés kapcsán nem lett magasra téve a léc.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.