A CrowdStrike az S&P 500 index legjobban teljesítő részvényei közé tartozik az idei évben. Viszont a tegnapi friss jelentést követően annak ellenére esik a részvény, hogy az amerikai cég idei teljesítményére nem lehet panasz: a várakozásoknak megfelelő 1,1 milliárd dolláros bevételt és 73 centes korrigált EPS-t ért el. A cég vezetősége a következő negyedévre a vártnál gyengébb várakozásokat tett közzé, amire a piac érzékenyen reagált, így a részvény több mint 7 százalékos mínuszban nyitott, kisebb korrekciót mutatva az árfolyamcsúcsától.
Tegnap piaczárás után tette közzé a kiberbiztonsági vállalat az április végéig tartó első negyedéves eredményeit, amelyben az elemzői várakozásoknak sikeresen megfelelt. A CrowdStrike első negyedéves bevétele éves alapon 20 százalékkal 1,1 milliárd dollárra nőtt, folytatva az évek óta tartó növekedési trendet. A bevétel oroszlánrészét a feliratkozás alapú bevételek alkotják (1,05 milliárd dollár), míg a professzionális szolgáltatások szegmense mindössze 52 millió dollárt tett ki.
A vállalat egész éves ismétlődő bevételei (ARR) megfeleltek az elemzői becsléseknek, ami így 4,44 milliárd dollár lett a 4,41 milliárd dolláros várakozásokkal szemben, éves alapon 22 százalékot emelkedve. Bár a nettó új ismétlődő bevétel (Net New ARR) 193,8 millió dollárral 8 százalékos csökkenést mutat éves alapon, így is bőven felülmúlta a 175 millió dolláros várakozást. Ez az adat fontosnak számít, mivel azt mutatja meg, mekkorával nőtt a vállalat éves ismétlődő bevétele egy negyedév alatt, ami kiemelt adat a CrowdStrike hosszútávú 10 milliárd dolláros ARR céljának elérésének szempontjából. Nyereségesség terén szintén volt egy kisebb visszaesés éves alapon, azonban a 0,73 dolláros korrigált EPS felülmúlta a 0,66 dolláros várakozást, aminek örülhettek az elemzők.
Óvatosabb kilátások a Crowdstrike előtt
A vállalat vezetősége vártnál gyengébb bevételvárakozást tett közzé a következő negyedévre vonatkozóan, amire érzékenyen reagáltak a befektetők. A vezetőség 1,14-1,15 milliárd dollár közötti bevételt vár, míg a Wall Street-i elemzők 1,16 milliárd dollárra számítottak. Ennek hátterében elsősorban a kiberbiztonsági termékekkel kapcsolatos gyengébb vállalati megrendelések, a tavalyi jelentős szolgáltatáskiesést követő ügyfélmegtartási erőfeszítések (árkedvezmények) és az általános gazdasági nyomás állt.
A CrowdStrike idén májusban bejelentette 500 alkalmazottjának elbocsátását, miközben azon dolgoznak, hogy a későbbiekben elérjék a 10 milliárd dolláros éves ismétlődő bevételt. A májusi bejelentés után a részvény kisebb visszaesést szenvedett el, mivel a piac kezdetben bizonytalan volt a lépés indokaival kapcsolatban. A leépítések ugyanis várhatóan 36-53 millió dollárnyi pluszköltséget jelentenek a vállalatnak, főként végkielégítések és járulékos kiadások formájában.
A tegnapi jelentés a CrowdStrike negyedik gyorsjelentése azóta, hogy tavaly július 19-én egy szoftverfrissítése világszerte összeomlasztotta a Windows operációs rendszereket, ami gyakorlatilag minden iparágban széles körű fennakadásokat okozott. A befektetők szorosan figyelik a válságból való kilábalás jeleit, amely több ezer törölt járatot eredményezett, leállította a banki műveleteket, és a kórházakat számos orvosi beavatkozás elhalasztására kényszerítette.
A vállalat idén márciusban fejezte be „ügyfélelkötelezettségi csomag programját”, amelynek kifejezett célja volt, hogy különböző árkedvezményekkel segítsen megtartani azokat az ügyfeleket, akiket a tavalyi globális informatikai leállás érintett.
A szektor kilátásait illetően pozitívnak tekinthető az összkép, ugyanis a csökkenő kereskedelmi feszültségek és az újfent fellendülő AI-hullám is kedvezően hathat a kiberbiztonsági cégekre, amit legutóbbi elemzésünkben a Cisco kapcsán is kiemeltünk. Az ugrásszerűen terjedő online fenyegetések és csalások tovább növelhetik a keresletet a különböző kiberbiztonsági megoldások iránt.
Korábbi csúcsa körül nyitott az árfolyam
A CrowdStrike napi grafikonján jól látható, ahogy a mozgóátlagok érintésével több trendforduló is történt a turbulens tavaszi időszakban. Február végén egy kisebb támaszt követően a részvény letörte az 50 napos mozgóátlagát, majd a 200 napos mozgóátlag alá is leszúrt. Ezt követően visszatesztelte az 50 napos mozgóátlagát, majd ismét a 200 napos alá került.
Másodszorra azonban már nagyobb lendület vette kezdetét a javuló piaci környezetben, így az árfolyam könnyedén áttörte a 200, majd az 50 napos mozgóátlagát is, egészen új árfolyamcsúcsokat állítva be. Ellenállásként a 491 dolláros árfolyamcsúcs szolgál, támaszként pedig az 50 napos mozgóátlag 408 dollárnál. A napi RSI a nagyobb emelkedésben a túlvett szintek közelébe érkezett. A kereskedést közel 7 százalékos mínuszban indította a részvény, a 455 dolláros korábbi csúcsa körül.
A CrowdStrike napi grafikonja (2025. 06. 04. 16:00)
Érdekes helyzet alakult ki az elemzők körében, ugyanis a Bloombergen található elemzői ajánlások túlnyomó többsége (68 százaléka) vételi , azonban a konszenzus célár 453 dollár körül van, ami nagyjából megegyezik a piaci árfolyammal. Ez a helyzet valószínűleg abból is fakad, hogy több elemző még nem frissítette célárát, hiszen azon elemzőházak között, akik a jelentés után már frissítettek, megjelentek már 500 dolláros célárak is (mint például a JP Morgan vagy a Barclays esetében).
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.