A Palantir részvénye az augusztusi árfolyamcsúcsot követő korrekció után fontos támaszszintekhez érkezett, így az 50 napos mozgóátlag mutathat további irányt az árfolyam számára. Az S&P 500 index tavalyi éllovasa továbbra is kedvező növekedési kilátásokkal rendelkezik, a vállalat több jelentős kormányzati és vállalati megbízást is elnyert. A magasabb értékeltségi mutatók egyelőre nem ingatták meg a befektetők bizalmát, így továbbra is érdemes figyelemmel kísérni a részvényt.
Kisebb visszahúzás volt látható augusztus utolsó két hetében az amerikai technológiai szektor szereplőinek részvényárfolyamában, mivel ismét felerősödtek az aggodalmak a szektor növekedési ütemének fenntarthatóságával kapcsolatban. A ChatGPT-t fejlesztő OpenAI vezetője, Sam Altman egy interjúban éppen az AI-fejlesztések monetizációjáról beszélt, mivel egy MIT-tanulmány szerint sok vállalat ezen a téren bukhat el, vagy maradhat el versenytársaihoz képest. Az interjú nagyobb médiafigyelmet kapott, így részben ez válthatta ki a megnövekedett befektetői óvatossággal járó eladási hullámot a piacokon.
Másrészt egy profitrealizálás is lejátszódhatott a befektetők körében, ez azonban viszonylag természetesnek tűnhet az idei, tavasszal kezdődő részvénypiaci rali után. A techszektort illető befektetői kedélyeknek azonban újra kedvező löketet hozhat a Fed szeptemberi kamatdöntése, ugyanis egyre valószínűbbnek tartja a piac, hogy kamatot fog csökkenteni az amerikai jegybank, amit megerősített a tegnapi vártnál gyengébb ADP, valamint a mai szintén nem túl erős NFP munkaerőpiaci adat is.
Legutóbb idén júniusban írtunk a Palantir részvényéről, amely azóta is folytatni tudta példátlan menetelését és augusztusban az árfolyamcsúcs során már a 190 dolláros szintet is elérte. Ezt követte az a részvénypiaci fordulat, amely kisebb korrekciót eredményezett a Palantir esetében is.
Jelentős pénzügyi növekedést produkál a Palantir
Egyelőre továbbra is dinamikus bővülés látható a cég számaiban, az éves bevétel 2025-ben meghaladhatja a 2,8 milliárd dollárt, ami közel 30 százalékos bevételnövekedést jelentene. Jövőre még jelentősebb, közel 40 százalékos emelkedést mutat a Bloomberg elemzői konszenzusa, ráadásul a profitszámok és marzsok is folytatják a kedvező trendet.
A bevételek többségét továbbra is a kormányzati megbízások adják, ugyanis a döntéstámogató, adatelemző szoftvereket előállító cég kiemelt kapcsolatot ápol a Pentagonnal és a Trump-kormányzat több tagjával is. Azonban a Palantir kereskedelmi szegmense is jelentős, kétszámjegyű bevételnövekedést produkál, különösen az AI-alapú megoldásokat kínáló platform (AIP) népszerűsége miatt. Emellett tegnap új partneri együttműködést jelentettek be a Lumin nevű telekommunikációs vállalattal, így újabb névvel bővült a Palantir vállalati ügyfélköre.
A részvény továbbra is kimagaslóan magas értékeltségi mutatókkal rendelkezik, bár láthatóan ez kevésbé zavarta a befektetőket az utóbbi években. A hatalmas árfolyamnövekedést kisebb ütemű profitnövekedés követte, így magyarázható a 200-as értéket közelítő 12 havi előretekintő P/E ráta. A prémium árazottság magasabb elvárásokkal és jelentős volatilitással jár, amely a továbbiakban is kockázatot jelenthet. Ugyanakkor láthatóan a Palantir növekedési kilátásai, valamint bivalyerős bevételi és profitszámai is sikeresen ellensúlyozni tudták ezt a prémiumot.
Ahogyan az korábban is jellemző volt, a részvényt követő elemzők célárai nehezen tartják az ütemet a részvény folyamatos árfolyamnövekedésével, jelenleg a konszenzus 153 dolláros célára kissé elmarad a jelenlegi árfolyamtól. A Bloomberg adatai szerint a tartási ajánlás dominál az elemzők körében, ezt követik a vételi, majd az eladási ajánlások. A piaci szereplőkkel ellentétben az elemzők továbbra is óvatosabbak a Palantir részvénye kapcsán, amely eddig sikeresen cáfolni tudta a kételkedő hangokat. Mindenképp érdemes lesz figyelni a továbbiakban, hogy vajon fenn tudja-e tartani a részvény az utóbbi két évben produkált bődületes növekedési ütemét.
A mozgóátlag mutathat további irányt
A Palantir részvénye a májusi gyorsjelentést követően egy emelkedő trendcsatornába került, amelyben tovább folytatta masszív növekedését egészen az augusztusi gyorsjelentésig. Ekkor először áttörte a trendcsatorna felső határát, majd a 190 dollár körüli árfolyamcsúcsot követően a gyengébb piaci hangulat hatására lefordult. Jelenleg az 50 napos mozgóátlag támaszszintjén tartózkodik, amely eddig sikeresen megfogta az árfolyamot a további eséstől.
Elsődleges ellenállásként a korábbi árfolyamcsúcs szintje azonosítható 190 dollárnál, míg támaszt a 130 dolláros szint nyújthat, amely korábban fontos szintként szolgált, és ahonnan még júliusban rugaszkodott el a részvény. További támaszszintek húzódnak 120 és 98 dollár körül, valamint ide sorolható az áprilisi, 60 dollár körüli mélypont is.
Az indikátorokat tekintve az RSI erősen túlvett szintekről korrigált vissza, míg az MACD a legutóbbi korrekció kezdetekor eladási jelzést adott. Egyelőre tehát az indikátorok vegyes képet mutatnak, a befektetők pedig az 50 napos mozgóátlag tesztelésére figyelhetnek, ami meghatározhatja az árfolyam további irányát.
A Palantir napi grafikonja (2025. 09. 05. 15:50)
Szépen kirajzolódik a Palantir részvényének dinamikus emelkedése a heti grafikonon is, amellyel tavaly az S&P 500 index élén végzett, és idén is a legjobb teljesítményű papírok között szerepel. Ellenállási szintként a 190 dolláros árfolyamcsúcs lebeg az árfolyam előtt, míg támaszt a 120 dolláros szint nyújthat, valamint erősebb védelmet jelenthet a 100 dollár környékén mozgó 50 hetes mozgóátlag. A heti indikátorok közül az RSI hosszabb ideig túlvettséget jelzett, míg az MACD jelenleg eladási jelzést mutat, ami óvatosságra intheti a befektetőket.
A Palantir heti grafikonja (2025. 09. 05. 15:50)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.